home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 111990 / 1119001.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-08-28  |  2.6 KB  |  56 lines
  1.                                                                                 WORLD, Page 51The Big Bill
  2.  
  3.  
  4.     The world's encirclement of Saddam Hussein is intended to
  5. throttle his economy and force his army out of Kuwait, but the
  6. price is heavy for the alliance arrayed against him. Mustering
  7. its defensive force in Saudi Arabia in August and September cost
  8. the U.S. $2.5 billion. The Pentagon's estimate for the
  9. continuing buildup to an offensive force had been $15 billion in
  10. fiscal 1991; the escalation announced last week will clearly
  11. boost that bill. If a shooting war begins, some Washington
  12. analysts speculate costs could rise to $1 billion a day.
  13.  
  14.     "We are more than willing to bear our fair share of the
  15. burden," Deputy Assistant Secretary of State Jock Covey said in
  16. Washington last week, "but we also expect others to bear
  17. theirs." Since mid-September, when Secretary of State James
  18. Baker and Treasury Secretary Nicholas Brady circled the globe
  19. raising funds, 54 countries have made pledges totaling $20
  20. billion, which will be divided between military support and
  21. economic assistance to states in the region.
  22.  
  23.     Not surprisingly, the biggest contributors are Saudi Arabia
  24. at $8 billion, which includes transportation, water and fuel for
  25. the troops poised there, and Kuwait at $4 billion. Under
  26. pressure from the U.S., Japan doubled its pledge to $4 billion,
  27. while Germany and the European Community have each provided $2
  28. billion. In Rome last week, the 24-nation Gulf Crisis Financial
  29. Coordination Group agreed to provide $13 billion in aid to
  30. nations that have suffered the worst financial damage from trade
  31. sanctions on Iraq.
  32.  
  33.     Each month the U.S. intends to use $1 billion of the total
  34. $20 billion  in contributions to help support its military
  35. operations in the region. With $13 billion of that earmarked for
  36. economic aid, and with the size of the U.S. force growing
  37. significantly, a shortfall will develop if the confrontation
  38. continues for many months. If that happens, Baker says he will
  39. go back for more.
  40.  
  41.     It might not be so easy. Washington had to twist arms in
  42. Tokyo and Bonn the first time around, and would encounter strong
  43. resistance if it asked for more. Even some of the smaller allies
  44. are not chipping in eagerly. Washington asked South Korea,
  45. itself once a victim of aggression from the north, to contribute
  46. $450 million. Seoul stalled until it was warned that the U.S.
  47. Congress would remember that the next time it considered funding
  48. for U.S. troops based in South Korea. The Koreans then came up
  49. with some money -- half of what Washington had requested.
  50.  
  51.  
  52.  
  53.  
  54.  
  55.  
  56.